Криптовалюта и Акции: Ключевые Отличия для Инвестора

В данной статье мы изучим основные различия между криптовалютами и акциями. Сравним риски, доходность, регулирование и технологии. Этот гайд подойдет как для начинающих, так и для опытных инвесторов.

Сфера финансов постоянно движется вперёд, поэтому в последние годы криптовалюта стала горячей темой наряду с традиционными активами. Давайте детально сравним акций и криптовалюту в качестве актива для инвестиций, чтобы помочь вам лучше понять их особенности, риски и потенциальные выгоды.

Основные понятия

Акция – это ценная бумага, которая даёт инвестору владеть долей в публичной компании, выпустившей эти акции. Такая компания имеет структуру акционерного общества и регулярно отчитывается о своей деятельности.

Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Первые дают право на управление компанией при должном количестве во владении и не гарантируют получение дивидендов, если компания решит их выплатить. Вторые имеют ограничение на участие в управлении компанией, но гарантируют получение дивидендной доходности в случае, если компания решит их выплатить. Стоимость акций обычно отражает финансовое здоровье и веру инвесторов в перспективы компании.

Криптовалюта – это цифровой актив, основанный на технологии блокчейн. Может выполнять различные функции: средство обмена, хранения стоимости, участие в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi) и извлечение прибыли из этого. Криптовалюта может быть выпущена любым лицом, в том числе компанией в качестве своего актива. Стоимость криптовалюты, за редкими исключениями, зависит от спроса и веры инвесторов в её будущее.

Как регулируются акции и криптовалюты?

Акции строго регулируются государственными органами, например, SEC в США. Компании обязаны регулярно публиковать финансовые отчеты, а инвесторы защищены различными законами и нормативными актами. Купить акции можно на фондовом рынке.

Регулирование криптовалюты варьируется от страны к стране и часто находится в стадии разработки. Инвесторы защищены меньше и им необходимо самостоятельно обеспечивать безопасность (использовать криптокошельки, безопасно хранить ключи). Благодаря технологии блокчейн, на которой построена криптовалюта, вашими активами можете управлять только вы и эмитенты этих токенов, если это предусмотрено их структурой. Поэтому физически ограничить перемещение средств в рамках криптоэкосистем невозможно, чем пользуются инвесторы и обычные пользователи в странах с большим санкционным и регуляторным давлением.

Где больший риск?

Акции умеренно волатильны, особенно для крупных компаний. Волатильность – это мера изменчивости цены актива или рынка за определенный период времени. Риски в основном связаны с экономическими циклами, отраслевыми тенденциями и управленческими решениями. Акции можно диверсифицировать через индексные фонды или ETF.

Криптовалюты отличаются высокой волатильностью и резкими колебаниями цен в короткие периоды. Риски связаны с регуляторными изменениями, технологическими уязвимостями, манипуляциями рынка. Диверсификация в крипте сложнее из-за высокой корреляции между разными криптовалютами.

Как купить криптовалюту? Где торгуются акции?

Акции: Торгуются на фондовом рынке в определенные часы (обычно в рабочее время по будням). Большая часть акций высоколиквидна. Покупка конкретной акции возможна только пакетами, количество акций в которых может колебаться от одной до нескольких десятков. Это может создавать сложности для инвесторов с небольшим капиталом, поэтому можно купить индекс акций или ETF, стоимость которых формируется из нескольких акций компании-эмитента.

Криптовалюты: Торгуются круглосуточно на различных криптобиржах и децентрализованных платформах. Ликвидность криптовалюты сильно зависит от её популярности, к тому же она может различаться между централизованными биржами и децентрализованными платформами из-за механизма пулов ликвидности, о чем мы рассказывали в статье про DEX.

Как оценивать активы?

Акции оцениваются с помощью фундаментального и технического анализов, а также оцениваются рыночные тренды и экономические факторы.

Фундаментальный анализ: изучение финансовых показателей компании, ее бизнес-моделей и перспектив роста. Вот несколько основных показателей, которые используют инвесторы:

• EPS (прибыль на акцию): Отражает прибыльность компании в расчете на одну акцию. Рост EPS обычно позитивно влияет на цену акций.
• ROE (рентабельность собственного капитала): Измеряет эффективность использования капитала акционеров. Высокий ROE часто свидетельствует о хорошем управлении компанией.
• P/E: Показывает, сколько инвесторы готовы платить за каждый доллар прибыли компании. Низкий P/E может указывать на недооцененность акций.

Помимо этих показателей, существуют десятки других.

Технический анализ: метод прогнозирования будущих цен на акции на основе изучения прошлых рыночных данных, таких как цены и объёмы торгов. Основная идея заключается в том, что вся важная информация уже заложена в цене акции, и поведение цены можно предсказать, анализируя её прошлые движения и модели.

Основные понятия, которые используются в техническом анализе это графики, тренды, уровни поддержки и сопротивления, модели и паттерны.

Технический анализ во многом полагается на знание психологии участников рынка, а также на то, что другие участники пользуются техническим анализом.

Оценка рыночных трендов и экономических факторов: анализ более широкого контекст, в котором торгуются акции: анализ ВВП, инфляции, процентных ставок и их влияния на фондовый рынок, геополитические события, анализ общего настроя участников рынка (бычье или медвежье), оценка влияния новых законов и правил на бизнес компании и отрасль в целом, сравнение компании с конкурентами и оценка ее позиции на рынке.

В сфере криптовалют пользуются другими методами оценки, хотя фундаментальный и технический анализ никуда не уходят:

Анализ on-chain метрик. On-chain анализ использует данные, записанные непосредственно в блокчейне, предоставляя объективную информацию о состоянии сети: количество активных адресов, объем транзакций, средняя комиссия за транзакцию, распределение монет и другое.

Оценка технологической ценности и потенциала применения. Этот аспект фокусируется на технических характеристиках и практической пользе криптовалюты, например: способность сети обрабатывать растущее количество транзакций, оценка возможностей для создания децентрализованных приложений, способность взаимодействовать с другими блокчейнами и традиционными системами и другое.

Анализ настроений сообщества и принятия технологии. Этот аспект учитывает социальные и рыночные факторы: активность в социальных сетях, разработка и вклад сообщества, интеграция криптовалюты в традиционные финансовые системы, анализ законодательных изменений в разных странах, рост числа кошельков и уникальных пользователей, оценка доступности криптовалюты на крупных торговых площадках и другое.

Комплексный анализ этих аспектов позволяет получить всестороннее представление о состоянии и перспективах конкретной криптовалюты, помогая принимать более обоснованные инвестиционные решения в этой динамичной и быстро развивающейся области.

Так что же лучше: Акции или криптовалюта?

Криптовалюта и акции — это два различных класса активов, каждый со своими уникальными характеристиками и особенностями. Акции олицетворяют долю в компании и регулируются государственными органами, обеспечивая определенный уровень защиты инвесторов. Они оцениваются на основе финансовых показателей компании и рыночных трендов, торгуются на фондовом рынке в определенные часы.

Криптовалюты, напротив, являются цифровыми активами, основанными на технологии блокчейн. Они отличаются высокой волатильностью, круглосуточной торговлей и менее строгим регулированием. Оценка криптовалют включает анализ on-chain метрик, технологической ценности и настроений сообщества.

Обе формы инвестиций имеют свои риски и потенциальные выгоды. Акции предлагают более стабильные и проверенные временем инвестиционные возможности, в то время как криптовалюты представляют новую, динамично развивающуюся область с высоким потенциалом роста и инноваций.

Выбор между криптовалютами и акциями зависит от индивидуальных целей инвестора, толерантности к риску и понимания каждого класса активов. Важно тщательно изучить оба варианта, понять их особенности и риски, прежде чем принимать инвестиционные решения. Диверсификация портфеля может быть разумной стратегией для балансирования потенциальных выгод и рисков обоих типов активов.

Следите за Banana Education, чтобы не пропустить новые статьи о криптовалюте и технологии блокчейн!