Banana Capital: Отчет о Состоянии Web3 Рынка на Q2 2024

Содержание

• Общее состояние рынка: 4-8
• Главные события в Web3: 9-10
• Стратегии хедж фонда: 11-14
• Аналитика DeFi рынка: 15-17
• Состояние венчурного рынка: 18-29
• Blockchain Week в Дубае: 30-33
• Рыночные тренды: 34-44
• Подведем итоги: 45-47
• Информация о нас: 48-52

Дисклеймер

Уведомление для всех заинтересованных сторон, которые получили настоящий материал. Этот документ подготовлен компанией Banana Capital LTD. PTE. и, за исключением случаев, когда указано иное, передается исключительно в информационных целях. Мнения, выраженные в настоящем документе, необязательно отражают мнения Banana Capital LTD. PTE. и ее аффилированных лиц. Расхождения во мнениях проистекают из различных допущений, источников, критериев или методологии оценки. Информация и мнения, выраженные в настоящем документе, могут быть изменены без предварительного уведомления. Banana Capital LTD. PTE. или любой из ее филиалов не несет никаких обязательств по обновлению информации, содержащейся в документе.

Настоящий документ не является офертой или призывом заниматься инвестиционной деятельностью. Он не является рекламой или предложением финансовых инструментов. Описания любой компании, проекта или объединений, их ценных бумаг, монет или токенов, рынков или разработок, упомянутых в настоящем документе, не претендуют на полноту содержания. Мнения, выраженные в настоящем документе, не могут заменить собственное суждение и не направлены на удовлетворение конкретных инвестиционных целей, финансовой ситуации или особых потребностей какого-либо конкретного инвестора. Источники, использованные в этом документе, и (или) информация не были проверены независимо. Не предоставляется никаких гарантий в отношении точности, полноты, надежности или пригодности для конкретной цели такой информации и мнений. Ценные бумаги и товары, описанные в настоящем документе, могут не подлежать продаже во всех юрисдикциях или определенным категориям инвесторов.

В соответствии с правилами и подзаконными актами ACRA**,** компания Banana Capital LTD. PTE. может заниматься регулируемой деятельностью только в соответствии со своими лицензиями. Финансовые инструменты подвержены колебаниям цен, процентных ставок, обменных курсов, которые могут оказать негативное влияние на стоимость инвестиций или доход, полученный от них. Пожалуйста, обратите внимание, что прошлые результаты не являются показателем будущих. Banana Capital LTD. PTE. избегает возникновения конфликта интересов внутри компании или в ее отношениях с клиентами, поставщиками услуг и другими заинтересованными сторонами.

Эта информация не может быть использована для создания каких-либо финансовых инструментов, продуктов или индексов. Banana Capital LTD. PTE. и ее аффилированные лица, а также директора, представители и сотрудники не несут ответственности за любые прямые или косвенные убытки или ущерб, возникшие в результате использования любой информации, содержащейся в настоящем документе. Banana Capital LTD. PTE. действует в полном соответствии со своими внутренними документами.

Доминация биткоина

За последние три месяца доминация биткоина оставалась в диапазоне от 54 до 56 %, несмотря на то, что рынок альткоинов потерял около 60 % своей стоимости. TON, ETH и Solana были основными столпами рынка альткоинов, не только выдержав коррекцию, но и продемонстрировав наилучшую доходность, особенно TON (+56 %).

С учетом того, что запуск ETH-ETF ожидается в июле, считается, что большинство альткоинов экосистемы Ethereum достигли своего дна. Успешный запуск ETF может привести к значительному росту доходности, что спровоцирует переоценку проектов других блокчейнов.

Регулирование ETH-ETF

Во второй половине мая Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) неожиданно изменила свою позицию в отношении регулирования Ethereum ETF. К 23 мая был назначен срок рассмотрения двух заявок, и участники рынка были на 90 % уверены, что заявки будут отклонены. Однако появилась информация, что Демократическая партия решила поддержать криптовалютный рынок. Это решение было продиктовано тем, что около 20 % американцев, примерно 50 миллионов человек, владеют криптовалютой. Партия стремится заручиться поддержкой этой значительной части населения, что и побудило ее оказать давление на SEC.

В результате вероятность одобрения ETF резко возросла, и в конечном итоге заявка была одобрена. Цена Ethereum подскочила на 24 %, а общая риторика в отношении криптовалютного регулирования начала меняться. Тем не менее ETF еще не запущен, поскольку необходимо пройти несколько бюрократических процедур. Ожидается, что окончательное утверждение всех необходимых форм будет получено в течение ближайшего месяца.

Фактор сезонности

С точки зрения сезонности мы ожидаем, что июль и август будут благоприятными месяцами для рынков. Ожидается, что фактор сезонности будет поддерживать рост рынка до сентября 2024 года. Стабильность американского фондового рынка в летний период, очевидно, поддержит криптовалютную сферу и, вероятно, приведет к более позитивному началу торгов ETH-ETF.

Исследование Goldman Sachs подтверждает нашу гипотезу о положительной сезонности в июле и августе 2024 года, отмечая, что S&P 500 растет гораздо быстрее в 2024 году, по сравнению с предыдущими избирательными циклами.

Инфляция

Федеральная резервная система начнет цикл постепенного снижения ставок в декабре 2024 года, на шесть месяцев позже, чем рынки ожидали в начале 2023 года. Эта задержка отражает более высокую, чем ожидалось, инфляцию в первом квартале 2024 года. Когда темпы роста экономики замедлятся, и инфляция продолжит устойчивое снижение к целевому показателю в 2 %, ФРС может посчитать, что риск проведения более долгосрочной политики перевешивает риск слишком быстрого снижения ставок. Текущий прогноз предполагает, что конечная ставка в этом цикле смягчения составит 3,50-3,75 % к 2026 году. Также процесс сокращения баланса ФРС завершится к концу этого года. Экономика США остается сильной, несмотря на сохраняющиеся риски, и прогноз в данный момент умеренно-положительный.

В июне ФРС оставила ставку неизменной на уровне 5,25-5,5 %, и политика количественного ужесточения (QT) продолжается в сокращенных объемах. Важно отметить, что прогноз по ожидаемой инфляции на 2024 год был повышен до 2,6 %, а прогноз по ставке на 2025 год также был немного повышен с 3,9 % до 4,1 %.

Фактически, текущий прогноз ФРС указывает на одно снижение ставки в текущем году.

В целом, позиция ФРС несколько ужесточилась во втором квартале. На этом фоне рынки скорректировали свои ожидания относительно “скорого светлого будущего” — грубо говоря, никто не торопится включать печатный станок.

Важный момент представлен в исследовании аналитической компании Hedgeye: данные по инфляции не будут расстраивать рынки с июля по сентябрь 2024 года. Однако Hedgeye оценивает октябрь-ноябрь, как крайне негативные месяцы с точки зрения динамики инфляции. Это совпадает с нашими ожиданиями по рынку в третьем и четвертом кварталах 2024 года: летний краткосрочный позитив может смениться турбулентностью уже в сентябре-октябре.

Tether запускает “привязанный актив”, обеспеченный золотом

Компания Tether, эмитент USDT, выпустила новый токен aUSDT, обеспеченный золотом Tether Gold (XAUT). Этот токен входит в линейку “привязанных активов”, известную как Alloy.

Alloy представляет собой новую категорию “привязанных” цифровых токенов, предназначенных для отслеживания цены эталонных активов с использованием стратегий стабилизации.

Этот шаг является частью долгосрочной стратегии диверсификации рисков Tether, поскольку компания стремится противостоять попыткам США доминировать на рынке с помощью USDC. Следуя примеру Binance, очевидно, что в этой конкурентной борьбе могут быть использованы любые средства, и Tether стремится свести к минимуму потенциальные точки атаки.

Solana: Крупные обновления

Июнь стал важным месяцем для блокчейна Solana благодаря трем крупным обновлениям от команды проекта:

1. Технология Zk Compression: Эта новая технология значительно снижает затраты на хранение данных в блокчейне – до 5000 раз. Она похожа на решения Ethereum L2, но лишена их недостатков, таких как централизованный мост, фрагментированная ликвидность и плохой пользовательский опыт.
2. Технологии Blinks и Links: Эти инновации позволяют интегрировать действия внутри цепочки блокчейна Solana в любой веб-сайт. Такие функции, как платежи, пожертвования или голосование, теперь можно добавлять прямо в сообщения на сайте, как в Twitter, без необходимости программирования или одобрения администрации сайта. Это значительный шаг к упрощению взаимодействия пользователей с блокчейном.
3. Акселератор Colosseum: Этот крупный акселератор привлек 60 миллионов долларов на поддержку стартапов ранних стадий на базе Solana, способствуя инновациям и росту экосистемы.

Анализ ончейн-метрик

В целом, ончейн-метрики на данный момент скорее подтверждают потенциал среднесрочного роста, чем свидетельствуют о капитуляции во время последнего спада. Это может предвещать возможность еще одного резкого падения и последующего быстрого восстановления.

• Поступления стейблкойнов на биржи остаются стабильными и высокими, что указывает на готовность инвесторов выкупать просадки.
• Оттоки BTC с бирж продолжаются в рамках диапазона 60,000-70,000$, что свидетельствует о сохраняющейся динамике накопления BTC инвесторами.
• Чистая покупательская способность возросла.
• Прибыль краткосрочных держателей (STH) снова в отрицательной зоне, что указывает на значительные убытки среди недавно приобретенных BTC.

Стратегия предоставления ликвидности в DeFi протоколах

В рамках Banana Capital мы используем стратегию предоставления ликвидности в DeFi протоколах. Доходность генерируется за счет торговых комиссий на децентрализованных биржах. Стратегия позволяет добиться максимальной эффективности, особенно на нестабильных рынках.

В отличие от традиционных методов мы используем хеджирование для защиты позиций, обеспечивая стабильность и постоянную доходность. В результате мы решаем проблему с обесцениванием базового актива, размещенного в пуле ликвидности.

Доходность стратегии за Q2 2024

Общая доходность этой стратегии достигла 6,74 % за второй квартал 2024 года:

• Апрель 2024 – 3,18 %.
• Май 2024 – 2,86 %.
• Июнь 2024 – 0,70 %.

На данный момент активно применяется стратегия с увеличением базового актива в ETH. За более подробной информацией о стратегии обращайтесь к менеджеру: https://t.me/bananacap_bot

Снижение торговой активности на DEX

Во втором квартале объемы торгов на площадке Uniswap снизились на 35 % по сравнению с первым кварталом. Поскольку любая стратегия предоставления ликвидности на DEX напрямую зависит от объемов комиссий, заработанных платформой, то такие рыночные кондиции негативно повлияли и на доходность флагманской DeFi стратегии Banana Capital.

Тем не менее, несмотря на снижение объемов торгов, а также рост стоимости хеджирования позиций (в силу повышенной волатильности), стратегия anana Capital продемонстрировала устойчивость даже в экстремальных рыночных условиях — доходность стратегии во втором квартале 6.74 %. Мы позитивно смотрим в третий квартал, так как целый ряд факторов, среди которых сезонность, располагает к росту трейдерской активности на DEX-биржах во второй половине 2024.

Несмотря на снижение доходной части стратегии и увеличение расходов из-за дорогостоящего хеджирования в условиях резких рыночных колебаний, наша стратегия осталась прибыльной.

Это свидетельствует о том, что стратегия оптимизирована для работы даже в наиболее неблагоприятных рыночных условиях. Мы ожидаем увеличения активности на рынке во второй половине 2024 года.

Как показано на графике, объемы торгов снизились примерно на 35 % во втором квартале из-за низкой активности трейдеров, что неизбежно повлияло на прибыльность нашей стратегии. В настоящее время мы наблюдаем исторический минимум объема торгов.

Улучшение стратегических механик

Мы продолжаем улучшать стратегию и алгоритмы, а также оптимизируем управление позициями и развиваем наше программное обеспечение. Теперь у нас есть возможность размещать средства и капитализироваться в ETH, что особенно актуально в преддверии грядущего бычьего рынка и выгодно для держателей этого актива в портфеле.

Мы активно разрабатываем IT-решения для возможности размещения любых портфельных монет с целью эффективного управления капиталом и пулами.

В июне наша доходность в ЕТН составила 2,68 % за месяц. Для сравнения, доходность нативного стейкинга ЕТН через Lido составляет 2,96 % годовых!

Проблема с предоставлением ликвидности пулам DEX заключается в отсутствии единого удобного агрегатора, где можно оценить состояние пулов (APR, TVL, Volume и т. д.) и выбрать наиболее подходящие конфигурации для вашей стратегии. Кроме того, для оптимизации управления пулами, особенно на больших объемах, очень важно своевременно проводить репозиционирование. Мы создали техническое решение, которое позволяет нам эффективно решать вышеобозначенные проблемы.

Динамика TVL в Layer 2 блокчейнах

На представленном графике видно, что общий объем заблокированных средств (TVL) в L2-решениях сократился на 9 % за последний месяц. Основной причиной этого является неудачный запуск токенов двумя крупными проектами — Blast и ZkSync.

После выпуска их токенов ликвидность стала перетекать в другие блокчейны. Основным бенефициаром этого процесса стала платформа Scroll, которая показала рост на 153 %. В то же время, Blast испытал наибольшие трудности, потеряв 31 % своей ликвидности после выпуска токена.

Lido и Uniswap: Главные бенефициары роста

Естественно, вместе с ростом Ethereum увеличивалась и капитализация связанных с ним проектов. Основной рост продемонстрировали два проекта. Первый – это Lido. В обновленных заявках на ETF большинство эмитентов исключили стейкинг из своих продуктов. Это означает, что Lido, который зарабатывает за счет стейкинга Ethereum, получит большую долю рынка. Любое поступление в Ethereum ETF после одобрения будет выводить этот эфир из возможного стейкинга, что приведет к уменьшению числа участников, делящих долю пирога.

Второй проект, который показал значительный рост, – это Uniswap. Его стоимость увеличилась на 50 %. Это связано с тем, что в начале года, после объявления о распределении прибыли через свой токен, Uniswap столкнулся с иском от SEC, что привело к падению на 60 %. Теперь, с ослаблением крипторегулирования и изменением отношения Демократической партии к криптовалютам, становится ясно, что SEC, скорее всего, проиграет ближайшие суды или вовсе откажется от них. В результате, токен Uniswap вырос практически вдвое.

Стратегия арбитража фондового рынка

В данной стратегии мы используем неэффективность фондового рынка. Стратегия позволяет зарабатывать 6-8 % доходности в месяц на долларовый капитал, при этом являясь рыночно-нейтральной (доходность не зависит от направления движения стоимости торгуемых активов). Таким образом, арбитраж — это стратегия торговли, которая позволяет получить безрисковую прибыль, путем одновременной покупки и продажи активов на разных рынках, когда разница в ценах создает возможность для такой прибыли.

Преимущество этой стратегии заключается в том, что мы остаемся в нейтральной позиции и не зависим от колебаний цен активов на рынке. Фактически, мы выполняем роль “маркет-мейкера”, тем самым устраняя эту неэффективность и сводим активы в единую цену.

Доходность стратегии за Q2 2024

Общая доходность этой стратегии достигла 21,8 % за второй квартал 2024 года:

• Апрель 2024 – 5,6 %.
• Май 2024 – 8,1 %.
• Июнь 2024 – 8,1 %.

За более подробной информацией о стратегии обращайтесь к менеджеру: https://t.me/bananacap_bot

Состояние венчурного рынка в Web3

Проекты, включенные в наш пайплайн, показывают линейное снижение FDV за первый и второй кварталы 2024 года. Стартапы, присоединившиеся в первом квартале 2024 года, имели среднюю оценку около 42,6 миллиона долларов. Во втором квартале оценка снизилась до 35 миллионов долларов.

Это снижение можно объяснить ожиданиями рынка предварительной продажи относительно снижения цены BTC, ведущего актива рынка, в третьем и четвертом кварталах 2024 года. Благодаря снижению оценок, инвесторы получают возможность приобрести высококачественные активы по выгодным ценам.

Статистика выхода проектов

В связи с низким ROI выхода проектов они постоянно переносят даты TGE. ATH ROI за второй квартал 2024 года составил 770 % (с учетом статистики альфа-поведения таких проектов, как PrivateAI, достигшего 60,000 %). Без учета альфа-поведения, среднее значение составило 420 %. Это очень низкий уровень доходности, учитывая риски и блокировку токенов, которые берет на себя инвестор.

Во втором квартале было выпущено приблизительно 213 проектов. Из них 23 стартапа показали доходность 900 % и выше. Вероятность выбрать прибыльный проект составляет 11 %. Самые прибыльные проекты по доходности: Donato Creator Token, PrivateAI, Lifeform, Carlo, FreeBnk, Nuklai, Lista DAO.

Средняя оценка всех проектов во втором квартале составила 163 миллиона долларов. Основная проблема текущего рынка заключается в излишнем оптимизме, что приводит к переоценке. Значительное влияние на это оказывают институциональные фонды, которые вливают деньги в стартапы и тем самым поднимают их FDV. После того как институциональные инвесторы вложились, на рынок приходят менее опытные участники, ориентируясь на логику “большие игроки не могут ошибаться”, и начинают инвестировать в проекты с уже высокой оценкой.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать предположение относительно текущего OTC рынка: многие пытаются приобрести активы и затем продать сделку, связанную с Layer Zero, zkSync, Scroll и другие. Конечными потребителями этих сделок часто являются небольшие фонды и синдикаты, которые в свою очередь перепродают активы обычным пользователям. Эта модель не всегда эффективна из-за высоких оценок, что создает трудности при выходе из инвестиций.

Эффективность лаунчпадов

• Oxbull: средний ATH ROI – 125 %. Количество сделок: 3.
• Fjord: средний ATH ROI – 201 %. Количество сделок: 32.
• DAO Maker: средний ATH ROI – 10 868 % (за счет Private AI: 63 900 %). Количество сделок: 6.
• Ape Terminal: средний ATH ROI – 1 600 % (за счет Donato Creator: 10 000 %). Количество сделок: 11.
• Polkastarter: средний ATH ROI – 690 %. Количество сделок: 4.
• Seedify: средний ATH ROI – 570 %. Количество сделок: 12.
• Poolz: средний ATH ROI – 520 %. Количество сделок: 12.
• Gamefi: средний ATH ROI – 408,2 %. Количество сделок: 10.
• ChainGPT: средний ATH ROI – 1 003 %. Количество сделок: 7.
• Decubate: средний ATH ROI – 815 %. Количество сделок: 6.
• Gate.io: средний ATH ROI – 560 % (за счет Donato Creator: 10 000 %). Количество сделок: 110.
• Bybit: средний ATH ROI – 940 %. Количество сделок: 11.

Перспективные проекты

Во втором квартале 2024 года наше венчурное подразделение получило запросы на потенциальные инвестиции от 650 проектов. Мы решили выделить самые перспективные из них для представления в виде потока сделок:

1. Storm Trade – первая децентрализованная платформа для торговли дериватами в Telegram. Она построена на блокчейне TON и позволяет торговать с плечом до x50. В проект инвестировали TONcoin Fund, Yolo, Sky9 Capital, Kangaroo Capital, GotBit и другие.
2. CrossCurve by Eywa – DeFi протокол, который позволяет осуществлять кроссчейн свопы любых активов (LSTs, Stables, Curve LPs) с низкой проскальзывающей ставкой в один клик, используя пулы ликвидности Curve ($2B+ TVL). В проект инвестировали Michael Egorov (Curve Finance – Lead), Fenbushi Capital, GBV Capital, Marshland Capital и другие.
3. Grindery – создает EVM Smart Wallet для Telegram, используя технологию Account Abstractions. Это позволит не думать об управлении паролями, приватными ключами или приобретении токенов для оплаты комиссии в блокчейне. В проект инвестировали Binance Labs (Lead), ANKR, MH Ventures, Gate Labs и другие.
4. Futaba – модульный omnichain интерфейс, обеспечивающий связь между смарт-контрактами, роллапами и блокчейнами путем запроса и получения данных из единой исходной цепочки. В проект инвестировали Decima, Spurcle и другие. Партнерства включают LayerZero, Axelar, Orbiter, Arbitrum, Scroll, Mantle и другие.
5. Yarchain – децентрализованный блокчейн интерконнектор, модульное решение для миграции ликвидности между блокчейнами. Проект находится на стадии пре-бета версии, но уже закрыл первый раунд инвестиций.
6. Kontos – один из лидеров направления Account Abstraction (AA). Они разработали инновационную технологию: Layer-2 протокол учетных записей для управления крипто активами, который использует технологию с нулевым разглашением данных (zk). В проект инвестировали Binance Labs (Lead), Shima Capital, Spartan Group и другие.
7. NettyWorth – платформа для вычисления стоимости NFT и управления цифровыми активами. Объединяет данные и инструменты в одном месте, обеспечивая доступ к ликвидности через рынок займов, он использует ИИ для связи заемщиков и кредиторов, освобождая капитал из различных активов. В проект инвестировали Blockchain Founders Fund (Lead), Acacia, Republic.
8. Zoth – экосистема, которая соединяет ликвидность в традиционных финансах и блокчейне, эффективно ускоряя приток активов и капитала между этими секторами. В проект инвестировали Blockchain Founders Fund, Borderless Capital, Outlier Ventures и другие. Партнерства включают Coinbase, Budweiser и другие.
9. LevelQ Finance – предлагает передовые количественные алгоритмы и обеспечивает беспроблемный пользовательский опыт, позволяя каждому использовать возможности DeFi. Проект находится на стадии пре-бета версии, но уже закрыл первый раунд инвестиций.
10. Shutdown – Web3 игра, действие которой разворачивается в антиутопической вселенной, где власть захватил искусственный интеллект. Игроки погрузятся в стремительные сражения, соревнуясь с противниками со всего мира, чтобы захватить ценные ресурсы и подняться по карьерной лестнице децентрализованного общества. В проект инвестировали Magnus Capital, Bitscale, Morningstar Ventures и другие.
11. Gatenow – комплексный центр обеспечения соответствия и проверки для организаций в мире Web3. Их платформа на базе искусственного интеллекта оптимизирует процесс корпоративного KYC, объединяя все части процесса привлечения клиентов в единое решение. В проект инвестировали A100x, Blockchain Founders Fund и другие.
12. Velvet Capital – будущее DeFi. Проект предлагает беспрепятственный способ создания, управления и запуска внутрицепочечных фондов, структурированных продуктов и токенизированных портфелей! А также предоставляет необходимую инфраструктуру для управления активами на блокчейне. В проект инвестировали Binance Labs, Gate Labs, Cointelegraph Ventures и другие.
13. Indexing – сервис облачного хранения данных Web3. Их основной продукт Data 3.0 предлагает полную инфраструктуру для хранения данных, которая позволяет сэкономить более 50% бюджета и вернуть контроль над всеми данными. В проект инвестировали Palm Tree и Orange DAO.
14. Orb – социальная сеть на основе протокола Lens. Благодаря блокчейну, Orb позволяет своим пользователям владеть своими публикациями и базой последователей, а также передавать их через экосистему Lens. В проект инвестировали Founders Inc, Foresight Ventures, Stani, Sandeep и другие.

Если вас заинтересовали перечисленные проекты – за более подробной информацией о стратегии обращайтесь к менеджеру: https://t.me/bananacap_bot

Статистика венчурных сделок в Web3

Во втором квартале 2024 года мы наблюдали рекордное количество сделок за последнее время. В то же время кривая фандрайзинга нормализовалась, что указывает на достаточную ликвидность на первичном рынке. По мнению экспертов, основные сегменты рынка для выхода проектов на вторичный рынок включают DeFi, Gamefi и Blockchain Service.

Наиболее активные венчурные фонды

Самые крупные венчурные сделки

1. Monad – Собрали 225 миллионов долларов. Инвесторы: Paradigm (Lead), DragonFly (Lead), Electric Capital, Shima Capital, OKX Ventures, Placeholder и другие. Это Layer-1 блокчейн, который использует параллелизацию транзакций, достигая скорости более 100 транзакций в секунду. Одной из ключевых особенностей Monad является его полная совместимость с EVM, что позволяет проекту опираться на уже существующую обширную инфраструктуру разработчиков Ethereum. На данный момент проект находится на стадии тестнета, и запуск ожидается к концу года или в первом квартале 2025 года.
2. Berachain – Собрали 115 миллионов долларов. Инвесторы: Polychain (Lead), Framework Ventures (Lead), Hashkey Ventures и другие. Это Layer-1 блокчейн, разработанный для улучшения масштабируемости и интероперабельности в блокчейн-индустрии. Особенностью Berachain является использование гибридного механизма консенсуса, сочетающего элементы PoS (Proof of Stake) и PoL (Proof of Liqudity), что обеспечивает высокую скорость транзакций и улучшенную безопасность, а также дополнительный способ получения дохода для валидаторов.
3. Farcaster – Собрали 180 миллионов долларов. Инвесторы: Paradigm (Lead), a16z, Coinbase, Multicoin и другие. Это децентрализованная социальная сеть, построенная на блокчейне, предназначенная для улучшения прозрачности и контроля пользователей над их данными. Отличительная черта Farcaster заключается в его стремлении обеспечить пользователю полный контроль над его личной информацией и контентом без вмешательства централизованных администраторов. Разработка проекта активно продолжается, и первая версия платформы запланирована к выпуску в конце 2025 года.
4. Babylon – Собрали 70 миллионов долларов. Инвесторы: Hashkey Capital, Paradigm, Polychain, HTX Ventures, Hack VC, IOSG Ventures и другие. Протокол построен на Cosmos и его задача использовать безопасность биткоина для повышения безопасности зон Cosmos и других сетей на консенсусе PoS. PoS сети могут обеспечить свою безопасность на уровне Биткоина, используя Babylon с методом slow finality. Чтобы подтвердить транзакцию с помощью правила медленной окончательности, клиенты цепочки PoS ждут, пока отметка времени блока PoS, содержащего транзакцию, не станет k-глубокой в Биткоине. Таким образом, клиенты могут обеспечить безопасность транзакций с высокой стоимостью от атак двойного расходования.

Структура сделок и раундов

Анализируя представленные на слайде данные, можно заметить, что стратегические раунды с инвестициями от 1 до 3 миллионов долларов приобретают все большее значение. В то же время, объемы инвестиций в более поздние раунды с высокими суммами снижаются.

Это указывает на то, что институциональные инвесторы остаются неуверенными относительно долгосрочных перспектив рынка и начинают применять стратегии по снижению рисков, ограничиваясь меньшими суммами инвестиций в поздних раундах.

Обзор инвестиции: Consensys

Во втором квартале 2024 мы проинвестировали в Consensys – ведущую компанию в области блокчейн и программного обеспечения Web3. С 2014 года Consensys находится на первом плане инноваций, являясь лидером технологических разработок в экосистеме Web3. Их продукты включают такие платформы, как: MetaMask, Infura, Linea, Diligence и другие. Их главная миссия – вдохновлять и расширять возможности разработчика в каждом, делая Web3 универсально простым в использовании.

Проект привлек инвестиции в размере 725 миллиона долларов с оценкой последнего раунда в 7 миллиардов долларов. Среди инвесторов такие Tier-1 фонды, как BlackRock, J.P. Morgan, DragonFly Capital, The Spartan Group, Coinbase Ventures, ParaFi Capital, а также 34 других фондов. Мы гордимся, что инвестируем вместе с такими крупными фондами!

Вы можете инвестировать в самые перспективные проекты с нами – за более подробной информацией о стратегии обращайтесь к менеджеру: https://t.me/bananacap_bot

Blockchain Week в Дубае

Участие в мировых конференциях доказало стратегическую важность в сфере маркетинга и развития бизнеса. Посещение конференций необходимо для формирования обширной сети контактов, повышения узнаваемости бренда, привлечения клиентов и инвесторов.

Именно поэтому, в апреле 2024 года мы посетили одни из крупнейших конференций в Web3 индустрии в Дубае, ОАЭ. На 6 конференциях выступили более 400 спикеров, их аудитория превысила 20,000 человек и параллельно прошло более 500 сайд-эвентов.

Мы с командой Banana Capital показали изнутри, как выглядят лучшие Web3 конференции в мире. Вы можете узнать больше о данной поездке в этой статье.

Список посещенных конференций

В рамках Blockchain Week Dubai прошла серия из основных 6 конференций с участием ключевых деятелей и лидеров мысли из индустрии криптовалют и блокчейна:

1. Blockchain Life Forum (15-16 апреля, Festival Arena)
2. Global Blockchain Show (16-17 апреля, Grand Hyatt)
3. Token2049 Dubai (18-19 апреля, Madinat Jumeirah)
4. ETHDubai (20-21 апреля, Le Meridien Center)
5. Global Digital Assets Investment Summit (20-21 апреля, Atlantis, The Palm)
6. World Blockchain Summit (22-23 апреля, Address Marina)

Результат поездки в Дубай

Город стал ярким фоном для нетворкинга: шикарные площадки, headquarter-офисы, руфтопы, модные рестораны в небоскребах и стильные коктейль-бары. Неделя блокчейн мероприятий подчеркнуло положение Дубая как криптостолицы Ближнего Востока с городом будущего посреди пустыни.

• В ходе нашей работы удалось установить более 550 контактов, что способствовало созданию новых связей и партнерств для наших клиентов.
• Впоследствии было создано более 250 партнерских чатов, из которых большая часть – чаты с другими инвестиционными фондами для dealflow.
• Благодаря поездке в Дубай, инвестиционный фонд получил хорошие охваты в социальных сетях: LinkedIn (5,200) и Twitter (7,300). Мы хорошо заявили о себе со старта. Общее количество аудитории теперь составляет 1,216 подписчиков.
• И, что самое важное, у инвестиционного фонда теперь появились новые крупные потенциальные клиенты-инвесторы (LP), с которыми мы планируем провести переговоры и начать сотрудничество только с лучшими.

Все мероприятия, на которых мы побывали, были направлены на то, чтобы делиться опытом, а не потреблять его. Образовательные семинары и панели действительно призваны помочь обучению, а не продажам. От технического погружения в смарт-контракты до обсуждения нормативного соответствия и безопасности. За 13 дней наша команда получила множество практических знаний и навыков.

Анализ проектов после посещения конференций

Для венчурного направления фонда мы отобрали 246 проектов для потенциальной венчурной инвестиции. Среди них для нас были интересны 19 проектов (7,7 %), в dealflow попали 15 проектов, а 212 проектов (86,1 %) были отклонены.

В сегментах преобладают проекты GameFi, RWA, Infrastructure и DeFi. Это объясняется значительным интересом со стороны крупных фондов и институциональных инвесторов.

RWA (Real-World Assets) приобрели большую популярность после принятия ETF. Что касается DeFi и GameFi, то многие ожидают, что эти проекты получат второе дыхание и смогут преодолеть ошибки предыдущих поколений, включая изменения в токеномике, бизнес-моделях и взаимодействии с аудиторией. Инфраструктурные проекты всегда востребованы, поскольку ни одна экосистема не является идеальной, и стартапы стремятся устранить существующие недостатки и удовлетворить потребности пользователей.

Вывод после анализа проектов

Рынок венчурного капитала находится в неоднозначном положении, несмотря на рекордное за последнее время количество привлеченных средств. Это происходит вследствие реструктуризации процесса сделок крупными фондами в сторону снижения рисков (хеджирования), уменьшения оценок и низкого уровня ROI по рынку. Низкая финансовая результативность связана прежде всего с необоснованно высокими оценками проектов по FDV (более 100 миллионов долларов)

В условиях отсутствия явного позитива вторичный рынок не готов инвестировать в крупные проекты с полной разведенной стоимостью (FDV) от 100 миллионов долларов и выше. Это объясняет низкое количество иксов и нисходящие графики таких проектов.

Крупный капитал ожидает изменений с приходом проектов из областей GameFi, RWA, Infrastructure и DeFi. Эти сегменты имеют потенциал для изменения и разрушения существующих рыночных парадигм.

Крупные и “качественные” лаунчпады часто не выпускают новые проекты, поскольку они также не уверены в направлении развития рынка. Объемы и количество сделок приходятся на проекты с низким FDV, которые выпускаются на соответствующих лаунчпадах.

Рыночные тренды

Настроения и тенденции в Web3 постоянно меняются. Каждый бычий рынок сопровождается несколькими основными нарративами:

• 2017-2019: ICO, Layer-1 блокчейны, децентрализованные хранилища и кроссчейн мосты.
• 2020-2022: DeFi, NFT и GameFi.

После посещения конференций, нельзя безошибочно предсказать будущее Web3 тенденций, но возможно получить приблизительное представление о том, как будет выглядеть следующий бычий рынок, проанализировав тренды и особенности текущей ситуации. Мы выделили несколько нарративов следующего буллрана, которые чаще всего обсуждаются между венчурными инвестиционными фондами: AI, LRTs, DeFi, GameFi, Infra, DePIN и RWA.

Токенизация активов реального мира (RWA)

Это своего рода мост между физическим и цифровым миром, где исключается необходимость пользоваться существующими государственными институтами при совершении сделок. Ключевые преимущества цифровых финансовых активов:

• Доступность: Низкий порог входа за счёт дробления актива.
• Скорость: Блокчейн работает эффективнее в части скорости транзакций и сниженных комиссий.
• Безопасность: Блокчейн, хоть и анонимен, но полностью прозрачен.
• Подтверждение оригинальности: Технологии NFT и SBT помогают не только отслеживать путь транзакций, но и установить истинного владельца.

Сектор RWA нацелен на то, чтобы токенизировать, если не всё, то большую часть имущества. Общий размер токенизированных активов, включая недвижимость и природные ресурсы, может достичь 16,1 триллиона долларов к 2030 году. Источник: “Relevance of on-chain asset tokenization in ‘crypto winter’” от консалтинговой фирмы BCG.

Ликвидный рестейкинг (LRTs)

Главное преимущество рестейкинга – возможность повторного использования ETH в основной сети Ethereum. Либо в пулах ликвидного стейкинга в качестве обернутых токенов на платформах, которые применяет протокол EigenLayer. Благодаря сервисам ликвидного рестейкинга, EigenLayer превращается из уникального протокола в целую экосистему, которая может выстроить концептуально новую модель безопасности блокчейн приложений. Ключевыми преимущества такого подхода является:

• Увеличение доходности от удерживаемого ETH.
• Новые способы участия в DeFi протоколах.
• Стимулы и поощрения от всех звеньев цепочки ликвидного рестейкинга.

Одним из ключевых драйверов роста интереса к рестейкингу является не только повышенный процент стейкинга ETH, но и ожидание вознаграждения от самого EigenLayer, так и DeFi протоколов: Renzo, KelpDAO, EtherFi, Puffer.fi, Eigenpie и других.

Децентрализованные физические инфраструктурные сети (DePIN)

Это новая концепция, которая объединяет технологии блокчейна с физическими объектами инфраструктуры нашего мира. Благодаря данной технологии люди могут получать вознаграждения за предоставление различных инфраструктурных сетей, например, вычислительных мощностей, свободного места на дисках и так далее. DePIN разделяют на две категории:

• PRN (сеть физических ресурсов) поощряют пользователей использовать оборудование для предоставления товаров и услуг в реальном мире, таких как 5G, VPN и другие.
• DRN (сеть цифровых ресурсов) поощряют тех, кто использует оборудование для создания реальных физических инфраструктурных сетей для цифровых ресурсов.

Данная технология находится на стыке блокчейна и реального мира, и лучшие финансовые фонды верят в его успех. По мере развития технологий и появления новых вариантов использования мы можем ожидать, что DePIN будут играть все более важную роль в развитии нашего физического мира.

Сектор DePIN в мире Web3 дает людям возможность улучшать общественную инфраструктуру с помощью простых действий и получать за это вознаграждение. Именно поэтому данное направление является перспективным и многообещающим.

Самые популярные DePIN проекты: Render, Fluence, Filecoin, Natix, Helium, Grass, Ator, Theta, Akash, Hivemapper и другие.

Абстракция аккаунта (AA)

Обновление ERC-4337 ввело новый стандарт для кошельков в сети Ethereum с помощью абстракции учетной записи — разделения процесса на несколько частей, выполняемых независимо друг от друга. Два вида криптовалютных кошельков до обновления:

• External Owned Accounts (EOA) — кошельки, управляемые пользователями, владеющими секретной фразой. Например: Metamask, Phantom, Rabby и другие.
• Contract Accounts (CA) — кошельки, управляемые смарт-контрактами или с заранее определенными условиями в формате кода. Например: Safe, Argent, Blocto и другие.

Смарт аккаунт стал третьим видом, компромиссом между двумя вариантами. Абстракция учетной записи позволила совместить преимущества EOA и CA — создать кошелек в форме смарт–контракта, который позволяет проводить подтверждение без использования seed-фразы.

Теперь любой человек, кто не знаком с Web3 и криптовалютами за пару нажатий сможет создать свой криптовалютный кошелек. Данная технология обладает огромным потенциалом так как расширяет пользовательский опыт и привлекает все больше энтузиастов в мир Web3. В будущем можно ожидать полную абстракцию учетных записей. Эти перспективные разработки, несомненно, сыграют ключевую роль в формировании цифрового ландшафта.

Популярные проекты, использующие данную технологию: ****Alchemy, Argent, Blocto, Cyber. А также данную технологию используют криптовалютные кошельки: Patch Wallet, Avocado, Ambire Wallet, Soul Wallet, Bravoos, Safe Wallet, UniPass Wallet, Fuelet.

Искусственный интеллект (AI)

В 2023 году произошел прорыв в развитии искусственного интеллекта. Это событие повлияло на все сферы деятельности, в том числе и на мир Web3. С каждым годом технологии прогрессируют и требуется все больше вычислительных затрат. Главное преимущество ИИ — значительная экономия ресурсов и это стало решением существующих проблем.

ИИ проекты на блокчейне: SingularityNET ($AGIX), Ocean Protocol ($OCEAN), Fetch.ai ($FET), Solidus ($AITECH), Delysium ($AGI), The Graph ($GRT) и другие.

Технология искусственного интеллекта в криптовалюте улучшает анализ данных и создает персонализированные рекомендации, делая взаимодействие пользователя с интернетом удобнее и способствуя появлению инновационных цифровых решений.

С ростом доступности данных и развитием технологий ИИ, Web3 продолжит интегрировать и улучшать эту технологию. В недалеком будущем можно ожидать более сложные системы, способные предсказывать не только потребности, но и предлагать решения на основе анализа данных.

Обзор DeFi секторов

DeFi (децентрализованные финансы) – это быстро развивающаяся экосистема финансовых приложений и сервисов, построенных на базе блокчейна и смарт-контрактов. В 2024 году экосистема DeFi продолжает стремительно развиваться и показывает значительный прирост по TVL – показатель, который измеряет сумму всех активов, заблокированных в протоколах на блокчейне:

• Ликвидный стейкинг: 55 миллиардов долларов по TVL.
• Протоколы кредитования: 49 миллиардов долларов по TVL.
• Блокчейн мосты: 25 миллиардов долларов по TVL.
• Новый тренд DeFi, ликвидный рестейкинг: $18 миллиардов долларов по TVL.
• Активы реального мира (RWA): 4 миллиарда долларов по TVL.

Рынок DeFi имеет огромный потенциал, чтобы изменить финансовую систему и сделать ее более децентрализованной и прозрачной. Однако он подвержен риску и требует разработки надежной инфраструктуры для обеспечения соответствующего уровня безопасности и защиты пользователей.

Крупный капитал выбирает GameFi

GameFi – это тип игр, которые объединяют игровую механику, технологию блокчейна и NFT, позволяя получать награды в криптовалюте просто за игру. Индустрия игр долгое время была в застое, но теперь находится на подъеме. Многие инвесторы стали поддерживать эти проекты из-за их огромного потенциала:

• GameFi сектор достиг 2,9 миллиона ежедневных уникальных активных кошельков, что составляет 28 % от общей активности в индустрии dApp.
• Инвестиции в GameFi сектор в апреле достигли нового пика в 988 миллионов долларов, что является самым высоким показателем с января 2021 года.
• Суммарно за 1 квартал 2024 года сумма инвестиций в GameFi сектор составил более 1,2 миллиарда долларов.

Этот рекордный приток инвестиций приходится на важный момент для индустрии GameFi. Он подтверждает веру в рост сектора игровых технологий и показывает важную роль венчурного капитала в поддержке индустрии в трудные времена. Кроме того, стратегические шаги таких гигантов, как Ubisoft, свидетельствуют о надежном будущем и перспективности сектора GameFi.

Анализ рынка GameFi

Мы проанализировали сегмент GameFi, охватывающий 80 % всех проектов, получивших инвестиции в 2022-2023 годах, используя данные от Cryptorank и Dropstab. Исследование включало анализ по четырём ключевым метрикам: текущее состояние проекта, стадия разработки, связь с крипторынком и тип проекта.

Всего было изучено 130 проектов с общим объемом инвестиций в 3,1 миллиарда долларов. Основная доля инвестиций (85 %) пришлась на 2022 год, когда наблюдался пик интереса к Stepn, что стимулировало значительные инвестиции в отрасль. В последующие годы интерес венчурных инвесторов снизился.

По состоянию проектов, 90 % уже вышли на рынок, включая 83 запущенных и 7 закрытых проектов. Это указывает на то, что основные инвестиции уже внедрены в рынок, но они не смогли значительно стимулировать рост сегмента GameFi. Также было отмечено, что 34 % проектов, изначально ассоциированных с криптотематикой, в 2024 году удалили любые упоминания, связанные с криптоотраслью.

Исходя из этих данных, можно утверждать, что основной ресурсный потенциал сегмента уже реализован на рынке, что дает нам диапазон в 3-6 месяцев для значительного роста сегмента. Если такого роста не будет наблюдаться, можно смело утверждать об отсутствии перспектив GameFi в текущем рыночном цикле.

Мемкоины: Хайп или скам?

Это уникальное явление в Web3 мире. Используя силу интернет-культуры и высмеивая серьезность криптоиндустрии, эти криптовалюты часто возникают на основе интернет-шуток, вирусных трендов или отсылок к популярной культуре.

• Популярные мемкоины: Основными объектами инвестиций для крупных игроков стали такие проекты как Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB), Floki (FLOKI), Baby Doge Coin (BABYDOGE), PEPE Coin (PEPE) и Memecoin (MEME).
• Почему их покупают: Основным преимуществом мемкоинов является их сообщество. Благодаря своей популярности и хайпу они привлекают все больше людей из Web2 пространства. Например, недавний Notcoin (NOT). Благодаря своей простой задумке им получилось привлечь более 35 миллионов пользователей буквально за 4 месяца.

Инвестирование институционалов в мемкоины становится также более активными на рынке криптовалют. Их активное участие в этом сегменте рынка может придать ему дополнительную легитимность и стимулировать рост интереса.

Обзор тренда Tap & Play

В начале 2024 года официально вышла первая игра-тапалка NotCoin в Telegram. За 4 месяца проект привлек более 35 миллионов активных пользователей, а токен проекта NOT успешно вышел на тир-1 биржи и вошел в топ-100 монет по капитализации. Хайп вокруг проекта стал настолько сильным, что создал целый тренд подобных приложений:

1. Hamster Combat – самый популярный проект на данный момент. Его аудитория насчитывает уже более 200 миллионов пользователей. Данные о разработчиках не распространяются.
2. Tapswap – аналог нашумевшего NotCoin, но планируется выпуск в сети Solana. Данные о разработчиках не распространяются, но есть партнерство с Binance Web3 Wallet.
3. Blum – в будущем планируется как гибридная криптобиржа в Telegram. Разработчики – бывшие топ-менеджеры Binance. Проект поддерживается Binance Labs.
4. Yescoin – казуальная мини-игра в Telegram, которая планирует стать самой популярной инфраструктурой мемов на блокчейне TON. Данные о разработчиках не распространяются.
5. MemeFi – PvE-тапалка с боссами. Партнерами проекта являются L2 сеть Linea от Consensys и Galxe. Данные о разработчиках не распространяются.
6. Dotcoin – концептуально проект скопировал идеи Notcoin и Tapswap, добавив некоторые свои идеи. Анонимность команды проекта вызывает сомнения.
7. Hot – центральный элемент экосистемы NEAR внутри Telegram. Near Protocol – это L1 блокчейн, который предлагает некастодиальный кошелек Near Wallet и токены HOT, которые можно будет вывести на биржу.
8. xBlast App – аналог HOT, но в сети Blast Layer2. Требуется фармить токен wXBL, который будет меняться на XBL один к одному.

Игры-тапалки представляют собой процесс собирания или накопления виртуальных монет. Достаточно просто нажимать на экран с картинкой в игре, за что начисляются монеты за каждое нажатие.

Статьи в Banana Capital

В статьях Banana Education есть всё, что нужно новичку для погружения в мир блокчейна. С нами легко и интересно изучать сложные вещи. Каждая наша статья – большой шаг в обучении криптовалюте.

Наша миссия – рассказывать о криптовалюте и технологии блокчейн простыми словами. Мы даем краткую и понятную информацию о Web3 тем, кто хочет изучить мир блокчейн технологий. За второй квартал 2024 года мы написали 11 статей:

Авторские статьи

• История Banana Crypto
• Переосмысление Инвестиций с Banana Capital
• Blockchain Week в Дубае
• Banana Capital: Отчет о Состоянии Web3 Рынка на Q1 2024

Образовательные статьи

• Banana Education: Руководство по Крипте для Начинающих
• Технология Блокчейн: Что Нам Нужно Знать
• Блокчейн: Хроники Технологии, Изменившей Мир
• От Статичных Сайтов к Владению Контентом: История Интернета
• Web 3: Путь к Децентрализованному Интернету
• Биткоин: Как и Для Чего Появилась Первая Криптовалюта
• Криптовалюта: Самое Важное о Цифровых Деньгах

Подведем итоги

Несмотря на сокращение всего периметра рынка в июне, наши стратегии подтвердили статус «дельта-нейтральных», показав положительный результат. Так, стратегия межбиржевого арбитража фондового рынка сгенерировала 21,8 % за квартал. А доходность стратегии предоставления ликвидности составила 6,74 % за квартал.

2 квартал 2024 года оказался трудным для крипторынка, несмотря на значительные положительные события в мае, включая одобрение ETF на эфириум и резкий поворот в политике США в пользу поддержки криптоиндустрии. Основные криптовалюты показали коррекцию на уровне 15-20 %, а альткоины 2 и 3 эшелона на 35-50 % что стало результатом нескольких ключевых факторов.

Первым фактором стала традиционно низкая летняя активность, когда многие инвесторы и трейдеры уходят в отпуска, что ведет к снижению объемов торгов и ликвидности на рынке.

Второй фактор — это неопределенность, связанная с возможной продажей большого объема биткоинов правительством США и предстоящими выплатами пострадавшим владельцам биткоинов от Mt.Gox, что создает дополнительное давление на рынок. Крупные продажи приводят к снижению цены биткоина, что традиционно тянет за собой внизх весь рынок альткоинов.

К тому же, высокие ожидания от таких значимых проектов как LayerZero, zkSync, Blast не оправдались. Их запуск прошел намного хуже ожидаемого, что усилило негативное восприятие рынком и способствовало глубокой коррекции.

Несмотря на текущие трудности, фундаментальные показатели рынка находятся в лучшем состоянии за всю историю его существования. Технологическая основа, развитие инфраструктуры и уровень институциональных инвестиций достигли пиков.

В этом квартале блокчейн Ton, первый крупный блокчейн, интегрированный в мессенджер Web2 Telegram с аудиторией 900 миллионов человек, продемонстрировал сильную позитивную динамику, выделяясь на фоне общего рыночного тренда. Кроме того, Solana представила несколько значительных решений, таких как Blinks и Links, которые потенциально могут значительно упростить процесс привлечения пользователей в индустрию, минимизируя сложности, обычно связанные с этим процессом. Эти разработки могут ускорить интеграцию новых пользователей и способствовать более широкому принятию технологий блокчейн.

Ближайшие кварталы станут ключевыми для индустрии, особенно с учетом динамики притоков в новый эфириум ETF, запуск которого запланирован на начало июля. Этот фонд может привлечь значительные инвестиции и изменить баланс сил на рынке. Также важное значение имеет план выплат пострадавшим от Mt.Gox, который может устранить некоторую неопределенность и укрепить доверие инвесторов.

Если запуск Ethereum ETH-ETF завершится успешно и рынок сможет адаптироваться к выплатам MtGox, последний значительный негативный фактор в индустрии будет устранен. Это стратегически создаст предпосылки для формирования долгосрочного позитивного тренда на криптовалютном рынке.

Хотите отблагодарить нас за проделанную работу – поделитесь отчетом с друзьями и подпишитесь на наши социальные сети. Если вас заинтересовали наши продукты, то вы можете обратиться к менеджеру фонда: https://t.me/bananacap_bot

Представляем Banana Crypto

История Banana Crypto началась в 2017 году, с тех пор мы выросли до команды из 70 сотрудников и развили обширную экосистему. Мы расширили портфель продуктов за счет нескольких направлений бизнеса, среди которых:

1. Banana Crypto. Международная компания, работающая в 14 криптовалютных секторах и имеющая 7 направлений бизнеса.
2. Banana Capital. Инвестиционная компания полного цикла: хедж-фонд, венчурное подразделение и инкубатор, специализирующаяся на криптовалютных проектах.
3. Banana Labs. Венчурная инвестиционная платформа, которая связывает инвесторов с перспективными криптовалютными проектами на ранних стадиях.
4. Banana Nodes. Подразделение, которое оказывает ряд услуг стратегического подхода к пассивному венчурному инвестированию в криптовалютные проекты ранних стадий.
5. Banana Alliance. Сообщество энтузиастов, занимающееся различными активностями для получения дохода на криптовалютном рынке.
6. Banana Media. Новостная экосистема, предоставляющая актуальную информацию и свежие тренды на криптовалютном рынке.
7. Banana University. Криптовалютная образовательная платформа, предназначенная для людей с разным уровнем знаний.
8. Banana Assistance. Подразделение, занимающееся предоставлением финансового сопровождения клиентов и консультационных услуг.

Что такое Banana Capital

Это инвестиционная компания полного цикла: хедж-фонд, венчурное подразделение и инкубатор для криптовалютных проектов.

История Banana Capital началась в 2017 году в рамках семейного офиса, где мы активно инвестировали собственный капитал. За это время наши стратегии продемонстрировали устойчивость и высокую доходность в любых рыночных условиях.

Несмотря на то, что мы уделяем особое внимание контролю рисков и распределению активов, по доходности инвестиций мы превосходим американский индекс венчурного капитала и CCI30. Даже в условиях высокой волатильности и цикличности криптовалютного рынка наши стратегии позволяют увеличивать капитал каждый год, вне зависимости от цикличности рынка.

Цель и миссия

• Для инвесторов. Мы стремимся помочь инвесторам безопасно управлять капиталом, диверсифицируя риски, и стабильно получать высокий доход независимо от динамики криптовалютного рынка.
• Для основателей. Мы оказываем поддержку основателям проектов не только в виде финансовых средств, но и предлагаем помощь в инкубации на ранних стадиях.
• Наша команда. Используя многолетний опыт, мы служим для инвесторов воротами к возможностям для безопасного расширения капитала.
• Наша миссия. Мы стремимся внести вклад в развитие криптовалютного рынка, используя безопасные и в то же время высокодоходные инвестиционные стратегии.

Наши преимущества

• Предлагаем услуги по созданию и управлению портфелем в соответствии с вашими потребностями, риск-профилем, объемом капитала и инвестиционным горизонтом.
• Предоставляем инвесторам возможность зарабатывать на криптовалютном рынке, используя те же стратегии, которые мы применяем для увеличения собственного капитала.
• С 2017 года наши стратегии демонстрируют устойчивость при любых рыночных условиях, превосходя по инвестиционной доходности американский индекс венчурного капитала и CCI30.
• Мы уверены в эффективности наших стратегий, поэтому в структуре комиссий наибольший вес имеет комиссия за успех. Наш главный принцип прост: «Мы зарабатываем тогда, когда зарабатывает инвестор».
• В сфере венчурного капитала мы не ограничиваемся только инвестированием, а выступаем в роли инкубатора, который повышает ценность проектов и стимулирует их рост.

Наша команда

В финансовом мире каждая компания служит местом, где сходятся не только деньги, но и глубокие знания, опыт и профессионализм людей. Несмотря на то что на финансовых рынках важно умение предсказывать тренды и принимать обоснованные решения, большую роль играет командная работа.

В Banana Crypto трудится более 70 человек, и каждый вносит свой вклад в общий успех и процветание компании.

Контактные данные

• Электронная почта: [email protected]
• Telegram: https://t.me/bananacap_bot