Биржи CEX и DEX: Удобство или Приватность?

Для чего существуют разные типы бирж? Какая лучше и какую выбрать? Разбираемся вместе в новой статье от Banana Education!

Важно знать основные различия между централизованными (CEX) и децентрализованными (DEX) биржами, чтобы сделать правильный выбор между ними.

В зависимости от опыта и задач инвестора, оба типа бирж имеют свои преимущества и недостатки.

Как правильно выбрать централизованную биржу, мы расскажем в следующей статье. В этой — рассмотрим централизованные и децентрализованные биржи в целом, сравним их функционал и определимся, какой тип биржи больше подойдет тем, кто только начинает своё погружение в криптовалюту.

Почему важно правильно выбрать биржу?

Централизованные биржи похожи на традиционные фондовые рынки. Ими управляет одна организация, которая контролирует ордербук биржи, сводит покупателей с продавцами и берет комиссию за сделки. Ордербук — это список всех активных заявок на покупку и продажу криптоактивов на бирже. Проще говоря, это как витрина магазина, где покупатели указывают, сколько они готовы заплатить, а продавцы указывают, за сколько они готовы продать.

Чтобы пользоваться CEX, нужно создать аккаунт, пройти проверку личности и доверить бирже хранение своих активов.

Децентрализованные биржи работают на основе смарт контрактов в блокчейне. Они функционируют автономно, пока пользователи обеспечивают ликвидность. DEX обычно не используют книгу ордеров, а применяют модель автоматического маркет-мейкера (AMM), которая сама эффективно определяет цену на интересный вам актив. Для торговли на DEX достаточно иметь криптокошелек и немного криптовалюты для оплаты комиссий. Создавать аккаунт не требуется.

Каждый тип биржи имеет свои преимущества и недостатки, поэтому важно выбирать площадку в зависимости от своего опыта и целей.

Особенности CEX

Централизованные биржи имеют несколько ключевых характеристик:

1. Хранение ваших активов: криптовалюта на централизованной бирже не является вашей в полной мере. Средства на самом деле хранятся на бирже, а вы просто получаете доступ к управлению ими.
2. Процедура верификации личности: пользователи после регистрации обычно должны пройти проверку личности KYC. Для этого нужно предоставить личные данные и документы для предотвращения незаконной деятельности.
3. Система торговли: биржи используют книгу заявок для сопоставления ордеров покупателей и продавцов. Это позволяет торговать гораздо быстрее и удобнее, чем на DEX. Часто привлекаются маркет-мейкеры для обеспечения ликвидности и уменьшения разбега цены между покупками и продажами. Маркет-мейкеры — это участники финансовых рынков, которые обеспечивают ликвидность, постоянно выставляя ордера на покупку и продажу активов. Они зарабатывают на разнице между ценами покупки и продажи, при этом помогают сглаживать колебания цен и облегчить торговлю для других участников.

Примеры таких бирж: Binance, OKX и Bybit. Эти платформы являются лучшими по количеству доступных токенов, ликвидности на них и обладают большим доверием у криптосообщества.

Преимущества CEX

1. Такие биржи удобны в использовании: они предлагают как простые инструменты, так и продвинутые торговые, поддерживают оплату картами, что особенно актуально для начинающих. Процесс регистрации на такой бирже похож на открытие банковского счета;
2. Поддержка и защита пользователей: помогают избежать ошибок, характерных для децентрализованных бирж; предоставляют службу поддержки для решения проблем; защищают от необратимых ошибок при работе с криптовалютой;
3. Интегрированные сервисы: широкий спектр продуктов на одной платформе; включают торговлю, дополнительный заработок на ваши токены, NFT-маркетплейсы, P2P-платформы и другие услуги; обеспечивают удобное перемещение средств между различными продуктами; предоставляют дополнительные возможности через партнерские программы.

Эти особенности делают централизованные биржи привлекательным выбором для многих пользователей, особенно для тех, кто только начинает работать с криптовалютами.

Недостатки CEX

1. Централизация: все действия биржи и ее участников скрыты внутри торговой платформы. Поэтому цена может легко подвергаться манипуляции в тот момент, когда это выгодно самой площадке;
2. Отсутствие полного контроля над активами: пользователи переводят свои средства на биржу для торговли, биржа получает контроль над этими средствами. В случае банкротства или других проблем биржи пользователи рискуют потерять свои средства. Здесь можно провести аналогию с хранением денег в банке: при проблемах у банка клиенты могут потерять свои средства;
3. Юридические проблемы: если вы обладатель паспорта подсанкционной страны, то на централизованной бирже вас могут частично ограничить в использовании биржи, или же просто попросить вас проследовать на выход. Также это осложняет процесс общения с техподдержкой по поводу некоторых вопросов.

Эти недостатки подчеркивают важность тщательного выбора биржи и соблюдения мер безопасности при работе с криптовалютой.

Особенности DEX

Подробно о DEX, их плюсах и минусах мы писали в предыдущей статье. Но если вкратце — децентрализованные биржи работают не так, как централизованные:

1. Прозрачная торговля: на DEX пользователи напрямую обмениваются криптовалютами с пулами бирж, и каждое их действие видно в блокчейне.
2. Смарт контракты: все процессы на бирже контролируются автоматическими программами на блокчейне — смарт контрактами.
3. Анонимность: пользователям не нужно проходить проверку личности, а значит, при торговле они могут оставаться анонимами.
4. Контроль над средствами: пользователи сами хранят свои приватные ключи, что дает полный контроль над средствами, но и полную ответственность за их сохранность.

Преимущества DEX

• Достаточно удобны в использовании;
• Доступны в любое время суток;
• Прозрачны;
• Для работы с DEX не требуется регистрация, открытие личного кабинета или верификация (KYC) с предоставлением личных данных;
• Самое главное — ваши средства принадлежат вам, а не бирже. DEX не хранят криптоактивы, поэтому никто не может заморозить ваши средства или выставить другие ограничения.

DEX предоставляют больше свободы и приватности, но требуют от пользователей большей осторожности и знаний в области криптовалют.

Недостатки DEX

Недостатки у таких бирж тоже имеются:

• Зачастую торговать можно только в рамках одной сети, где доступны далеко не все токены;
• Сложность для новичков: для торговли нужен «газ» — нативный токен сети для оплаты комиссий;
• Отсутствие сложных торговых инструментов;
• Необратимость транзакций;
• Скорость операций ниже, чем на СЕХ;
• Риски непостоянных убытков при заработке на предоставлении ликвидности;
• На непопулярных парах ликвидность меньше, чем на CEX;
• Риски взлома смарт контрактов;
• Регуляторная неопределенность — правовой статус DEX во многих юрисдикциях остается неясным, и это может создавать риски для пользователей и разработчиков.

Несмотря на это, многие опытные криптоинвесторы предпочитают DEX из-за их преимуществ в области безопасности и контроля над активами.

Примеры таких бирж: 1inch, Uniswap и PancakeSwap.

Так что в итоге: CEX или DEX?

Централизованные и децентрализованные биржи не конкурируют между собой.

Коммерческий директор централизованной биржи OKX Ленникс Лай сказал: «Я бы не стал говорить о победе CEX над DEX или наоборот. Они обе удовлетворяют потребности различных групп пользователей и обе представляют ценность для развития экосистемы криптовалют. CEX и DEX должны дополнять друг друга, и фактически разрыв между ними становится все меньше. Технологии и инновации, возникающие с одной стороны, часто применяются и с другой».

Таким образом, выбор между CEX и DEX зависит от ваших целей и опыта:

• Для начинающих и тех, кто ценит простоту и безопасность, мы рекомендуем CEX.

CEX предлагают удобство, высокую ликвидность и широкий спектр услуг, что делает их привлекательными для тех, кто только знакомится с криптовалютой. Централизованные биржи проще в использовании, не требуют глубоких знаний технологии блокчейн и предоставляют поддержку клиентам. На CEX меньше риск совершить серьезную ошибку, например, потерять доступ к средствам. Если вы только начинаете работать с криптовалютами или ищете удобный сервис, CEX — отличный выбор.

• Для опытных пользователей DEX может быть более привлекательным вариантом.

DEX — это ворота в мир децентрализованных финансов (DeFi). Они идеальны для тех, кто ценит приватность, хочет свободно торговать криптовалютой и изучать новые проекты. DEX особенно полезны для инвестирования в новые токены с низкой капитализацией, так как они часто первыми предлагают торговлю и ликвидность для таких монет.

Но помните: независимо от выбора, ключевым фактором остается безопасность. Пользователям следует всегда проявлять осторожность, использовать надежные методы хранения и не инвестировать больше, чем они готовы потерять.

Подписывайтесь на наши социальные сети, чтобы не пропустить статью о выборе биржи!