Полное Руководство по Венчурным Инвестициям в Криптоиндустрию: Как Стать Инвестором в Web3?

Если вы уже больше года инвестируете в криптовалюты, вероятно, вы попробовали различные способы, начиная с простой покупки токенов на биржах и заканчивая сложными стратегиями DeFi. Однако венчурные инвестиции в криптостартапы остаются во многом недоступным и часто неясным направлением, обычно открытым лишь тем, кто имеет личные связи. Даже простой поиск в Google не даст однозначного ответа на вопрос: «Как я могу инвестировать в криптостартап и стоит ли это того?» Эта статья призвана восполнить этот пробел и предоставить ту ясность, которую вы ищете.
Основные выводы:
- Венчурное инвестирование в крипто предоставляет лучшие точки входа: Инвестируя в крипто-стартапы, вы занимаете место на вершине финансовой иерархии и выходите из роли источника экзит ликвидности для крупных игроков, которую играют большинство розничных инвесторов.
- Текущий ландшафт венчурного капитала в крипто все еще далек от своего пика: В первые семь месяцев 2024 года крипто-стартапы привлекли более $6,45 миллиардов, что свидетельствует о снижении по сравнению с пиком 2021-2022 годов, когда такие суммы привлекались ежемесячно.
- Экзит из инвестиций в Web3 имеет свою специфику: В отличие от традиционного венчурного капитала, в крипто-пространстве экзит обычно происходит после запуска токена, который может состояться в любое время. Это ускоряет инвестиционный цикл, но часто усложняет путь инвестора.
- Доля в капитале крипто-компаний важнее, чем токены: Крипто-токены предоставляют командам стартапов быстрый и дешевый способ получения прибыли. Многие команды охотно обмениваю токены на инвестиционные средства, не обращая внимания на их цены, потому что они мало значат. Поэтому успешное инвестирование в крипто подразумевает получение как доли в капитале, так и токенов.
Чем вас могут заинтересовать венчурные инвестиции в криптоиндустрию?
Инвестирование в компании на ранних стадиях развития предоставляет возможность получить значительную прибыль и поддержать будущих лидеров индустрии; в криптосфере это особенно актуально. Тем не менее вас могли привести сюда более специфические причины. Вот некоторые из них:
- Вы хотите перестать быть источником экзит ликвидности. Если вам надоело, что крупные игроки находятся на вершине пищевой пирамиды, а ваши покупки служат необходимой для них ликвидностью, чтобы выйти из сделки, то венчурные инвестиции предлагают более равные условия. В этом случае у вас есть возможность участвовать в истории роста с самого начала, а не быть в роли догоняющего.
- Вы уже венчурный инвестор и хотите сосредоточиться на криптопортфеле. Как опытный венчурный инвестор, вы, возможно, стремитесь увеличить свое присутствие в криптосекторе. Криптостартапы работают в довольно дикой сфере, где потенциал для роста выше по сравнению с традиционными стартапами.
- Вы ищете синергии с другими фаундерами и инвесторами. Если вы сами являетесь основателем стартапа, инвестирование в другие криптопроекты может предоставить ценные знания и опыт. Таким образом, вы не только укрепляете свой инвестиционный портфель, но и можете приобрести стратегических партнеров и соратников для своих собственных начинаний.
- Вы желаете спокойной инвестиционной стратегии. Если вы преуспели в криптотрейдинге, то могли устать от постоянного мониторинга сделок, и теперь ищете более расслабленный подход. Венчурные инвестиции позволяют взглянуть на проект в долгосрочной перспективе, сосредотачиваясь на потенциале его роста, а не на ежедневной волатильности рынка.
- Вы просто хотите большего риска ради большей прибыли. Будь вы инвестором в недвижимость или на фондовом рынке, привыкшим к более стабильным доходам, вам может надоесть этот медленный рост и какие-то десятки процентов годовых. Если так, то венчурные инвестиции в криптоиндустрию — это ваш выбор.
Состояние венчурного рынка в криптоиндустрии в 2024 году
Прежде чем углубиться в механику венчурного капитала в криптосфере и стратегии входа, важно разобраться в текущей ситуации на рынке криптовенчурных инвестиций.
Статистика по привлечению капитала в криптоиндустрии
За первые семь месяцев 2024 года (с января по июль) криптостартапы привлекли более 6,45 миллиарда долларов. Согласно данным, наблюдается отложенная корреляция между количеством раундов финансирования и динамикой цены Биткоина, который является основным индикатором в криптомире. Так, 14 марта 2024 года цена Биткоина достигла нового исторического максимума в $73,738, и в этом контексте привлечение капитала для стартапов стало заметно проще.
Однако, если говорить о суммах привлеченных средств, рынок далек от пиковых показателей периода 2021–2022 годов, когда ежемесячно привлекалось от 4 до 7 миллиардов долларов. Рекордным месяцем 2024 года стал июль, когда было привлечено 1,11 миллиарда долларов. Примечательно, что этот месяц оказался довольно скучным и вялым для крипторынка: цены на альткоины стабильно снижались, и Биткоин буквально высасывал всю ликвидность из них.

Из 692 венчурных раундов с раскрытыми суммами, проведенных с 1 января по 31 июля 2024 года, наиболее активными по числу сделок и общей доле привлеченных средств стали раунды среднего размера. Чаще всего стартапы собирали за раунд от $3 до $10 миллионов; на втором месте – раунды от $1 до $3 миллионов. При этом общее количество венчурных раундов за первые семь месяцев 2024 года уже превысило 1000, из которых более 300 остались без раскрытия суммы.

Раунды посевной стадии остаются наиболее популярными среди криптоинвесторов, составляя более четверти от общего объема привлеченных средств. Стратегические раунды, характеризующиеся увеличением доли ведущего стратегического инвестора на различных этапах развития стартапа, составили 16,56% от общего объема. Размер этих раундов раскрывается реже всего.

OKX Ventures и Animoca Brands стали самыми активными VC фондами в области Web3 по количеству раундов, поучаствовав в 65 раундах каждый в период с января по июль. Почти все активные венчурные фонды обычно ведут раунды, в которых участвуют, за исключением Polychain Capital.

Топ 10 криптовенчурных раундов в первом полугодии 2024

- Monad — $225 миллионов в Series A. Monad — это блокчейн, совместимый с EVM, который улучшает экосистему Ethereum, обеспечивая параллельное выполнение транзакций, что увеличивает эффективность обработки без изменения функциональности приложений на основе Ethereum.
- Farcaster — $150 миллионов в Series A. Farcaster — это децентрализованный протокол для создания социальных приложений, обеспечивающий постоянную коммуникацию пользователей и неограниченный доступ разработчиков к публичным данным. Протокол построен на пяти основных компонентах: аккаунтах, именах пользователей, подписантах, сообщениях и хранилище.
- Berachain — $100 миллионов в Series B. Начавшийся как мем, Berachain — это блокчейн, совместимый с EVM, защищенный инновационным протоколом консенсуса Proof-of-Liquidity. Он имеет тройную токен-систему, включая нативный газовый токен «BERA», стейблкоин «HONEY» и непередаваемый токен управления «BGT».
- EigenLayer — $100 миллионов в Series B. EigenLayer — это протокол рестейкинга на Ethereum, который позволяет стейкерам ETH повторно использовать свои застейканные ETH. EigenLayer создает уровень, который агрегирует безопасность ETH по различным децентрализованным приложениям, позволяя стейкерам зарабатывать дополнительную комиссию и поддерживая инновации в протоколах консенсуса, слоях доступности данных и других областях.
- Sentient — $85 миллионов в Seed-раунде. Sentient — это исследовательская организация в области ИИ, создающая открытую экономику AGI для разработчиков и создателей ИИ. Компания позволяя им монетизировать открытые ИИ-модели через токенизацию.
- Auradine — $80 миллионов в Series B. Auradine — это компания, которая создает веб-инфраструктуру, специализирующуюся на масштабируемых, устойчивых и безопасных решениях для блокчейна, конфиденциальности и ИИ. Auradine разрабатывает передовое программное обеспечение, оборудование и облачные решения.
- Zama — $73 миллиона в Series A. Zama предоставляет инструменты гомоморфного шифрования, позволяющие разработчикам обрабатывать данные безопасно без их расшифровки и создавать частные смарт-контракты на публичных блокчейнах. Эта технология обеспечивает доступ к данным транзакций и состояниям контрактов только для авторизованных пользователей, сохраняя конфиденциальность и безопасность.
- Babylon — $70 миллионов в Series B и C. Babylon — это протокол стейкинга BTC, цель которого масштабировать Bitcoin за счет переиспользования ценности Bitcoin и блок-пространства, устойчивого к цензуре.
- Partior — $60 миллионов в Series B. Partior — это блокчейн-разработчик, сосредоточенный на упрощении трансграничных переводов для финансовых учреждений.
- Figure Markets — $60 миллионов в раунде Series A. Figure Markets интегрирует традиционные финансы с блокчейном, позволяя инвесторам получать доступ к широкому спектру токенизированных активов, включая акции и альтернативные инвестиции, в рамках единой платформы.
Доходность венчурных фондов в Web3
Точно рассчитать реальную прибыльность венчурного фонда или инвестора в криптопространстве сложно без полного отчета с их стороны. В отсутствие полного набора данных, мы будем оценивать прибыльность, используя розничный ROI.
На данный момент тремя наиболее прибыльными фондами Web3 являются Union Square Ventures с портфелем из 40 сделок и ROI 1266x, Paradigm с 93 сделками и ROI 1079x, и 1confirmation с 39 сделками и ROI 1074x.

Судя по последним данным, во втором квартале 2024 года было запущено 213 новых проектов. Из них только 23 стартапа обеспечили доходность 900% и более, что говорит о 11% вероятности выбрать высокоприбыльный проект. Средний ROI для недавно запущенных токенов за этот период составил 420%. Лучшие показатели ROI продемонстрировали Donato Creator Token, PrivateAI, Lifeform, Carlo, FreeBnk, Nuklai и Lista.
Это относительно низкий уровень доходности для криптовалютного сектора. Тому способствует несколько факторов, что заслуживает более глубокого анализа в отдельной статье. Вкратце, ключевые причины включают сложные макроэкономические условия, вызванные борьбой ФРС с инфляцией, а также значительное размывание ликвидности на крипторынке. Размывание ликвидности обусловлено растущей легкостью запуска новых токенов, что приводит к быстрому увеличению их числа.
Будущие тренды в криптоиндустрии
Быстрое увеличение предложения токенов и растущее недовольство розничных инвесторов токенами, поддерживаемыми хищными VC фондами, открыли путь к доминированию Биткоина и тренду на мемекоины. Хотя бум мемекоинов к августу 2024 года в значительной степени угас, основные проблемы, его вызвавшие, продолжают существовать. Будет ли возможно решить эти проблемы и сможет ли рынок вернуться к уровням прибыльности, наблюдавшимся в пост-COVID эпоху дешевых денег, покажет время.
Тем не менее, не стоит сомневаться в будущем криптовалютной индустрии; развитие Web3 сравнимо с развитием Интернета. Гиганты Web2, такие как Google, Microsoft и Meta, также переживали взлеты и падения; им потребовались годы, чтобы найти свои пути к успеху, сформировать Интернет таким, каким мы его знаем сегодня, и обеспечить значительные прибыли для своих инвесторов. Недавний спад в прибыльности венчурного капитала в криптоиндустрии — это просто естественная часть процесса взросления рынка и увеличения его сложности, а не повод для его отказа. Для перспективы посмотрите на кривые принятия Web2 и Web3.

Вот ключевые криптовалютные тренды, которые, вероятно, будут определять развитие индустрии в ближайшие годы:
- Решения для масштабирования Биткоина. Разблокировка многотриллионной ликвидности Биткоина остается давней мечтой разработчиков, VC фондов и инвесторов. Создание экосистемы на Биткоине, подобной той, что существует на Ethereum, долгое время казалось недостижимым, но недавние разработки кардинально изменили ситуацию. В ближайшие несколько лет мы можем стать свидетелями золотого века решений Layer 2 для Биткоина, что может привести к появлению новых лидеров и сделать многие альткоиновые блокчейны неактуальными.
- Токенизация всего на Ethereum. После одобрения ETF на Ethereum токенизация традиционных финансовых инструментов — вопрос времени. Ларри Финк, генеральный директор BlackRock и ведущий сторонник токенизации, лоббирует новую финансовую реальность, где будет токенизировано все, от акций до недвижимости.
- Криптоигры. Первая волна криптоигр с механиками Play-to-Earn не оправдала ожиданий, но это не конец для криптоигр как таковых. На горизонте появляется новое поколение игр с игровой логикой полностью на блокчейне. Эти иновационные игры, известные как автономные миры, готовы создать новую нишу на рынке и переопределить будущее игровой индустрии.
- Блокчейны и протоколы на основе ИИ. Хайп вокруг ИИ проник и в криптоиндустрию. Основные вопросы теперь: сколько лет пройдет, прежде чем мы увидим полностью децентрализованный искусственный интеллект, и какие прибыли могут ожидать инвесторы на ранних стадиях?
Этапы венчурного финансирования в криптоиндустрии
В традиционном венчурном капитале обычно выделяют семь этапов, начиная с pre-seed стадией и заканчивая экзитом, будь то через первичное публичное размещение (IPO) или через поглощение. В Web3 VC ситуация несколько иная из-за появления токенизации. Это означает, что стадия экзита начинается после создания и запуска токена (TGE), обычно в форме ICO, IDO, аирдропа или иной формы выхода на рынок.
Иногда продукт, если это блокчейн первого уровня, просто не может функционировать без токена. Но чаще токен сам по себе является единственным продуктом, и его запуск может быть таким же простым, как нажатие на несколько кнопок. Таким образом, традиционные этапы эволюции стартапа менее актуальны для многих криптовалютных проектов, поскольку команды могут ускорить процесс, и экзит может наступить сразу после стадии seed или даже до нее.
Тем не менее, время от времени встречаются стартапы с продуктами, которые выходят за рамки простого токена. В таком случае важно учитывать этапы эволюции стартапа, поскольку венчурное финансирование и его эффективность тесно связаны с жизненным циклом этого стартапа. Мы определяем четыре основных этапа жизненного цикла криптостартапа с дополнительным этапом выхода, который может произойти раньше или позже.

1. Pre-Seed стадия
Этап pre-seed, как правило, предшествует тому моменту, когда стартап может получить венчурное финансирование. На этой стадии основное внимание уделяется проверке идеи стартапа через создание прототипа или минимально жизнеспособного продукта (MVP). Финансирование обычно отсутствует, поскольку начальное написание кода может выполнять сам основатель.
2. Seed стадия
На стадии Seed стартап уже вышел за рамки начальной концепции и начинает демонстрировать свой потенциал как жизнеспособного бизнеса. Стартап должен показать ранние признаки соответствия продукта рынку и способность к росту и масштабированию. На этой стадии важно обеспечить финансирование для конкретных действий, таких как рыночные исследования, разработка продукта и формирование команды. Стадия Seed продолжает оставаться наиболее привлекательной точкой входа для многих венчурных капиталистов, поскольку исторически она предоставляла множество успешных кейсов стократного увеличения инвестиций.
3. Series A стадия
Стадия Series A часто сигнализирует о начале значительного венчурного финансирования. На этой стадии стартап, если он выжил, обычно уже сформировал свой бизнес-план и разработал продукт или услугу, которые нашли начальный рыночный спрос. Основной целью теперь является совершенствование продукта, расширение клиентской базы и демонстрация стабильного потока доходов. На этой стадии стартапы стремятся показать инвесторам свою устойчивость и наличие четкого плана долгосрочной прибыльности. Поэтому привлечение средств проходит легче, так как стартап уже продемонстрировал свою жизнеспособность, и потенциальная прибыльность инвестиций уменьшается.
4. Series B и далее
Достижение стадии Series B означает, что криптостартап выжил и захватил часть рынка в своей нише. В стремительном и высококонкурентном криптопространстве новые конкуренты могут появляться и захватывать целые ниши всего за несколько недель. На этой стадии характерно поддержание актуальности и улучшение пользовательского опыта, а не попытка быстрого расширения, характерного для традиционного венчурного капитала (ибо пределы расширения уже, скорее всего, достигнуты). Обычно к этому времени большинство проектов уже запустили токен или находятся на грани этого. Поскольку оценки на этой стадии могут быть завышены, наступает критический стратегический момент: разумнее рассмотреть возможности выхода, а не стремиться к дальнейшему инвестиционному развитию.
Экзит стадия
К криптоиндустрии можно говорить о двух вариантах экзита, в зависимости от того, во что именно вы инвестировали — в криптовалютный протокол или в компанию, разрабатывающую этот протокол и зарегистрированную в реальном мире. В первом случае вы получаете токены взамен на ваши инвестиции, во втором — долю в компании. Каждый подход имеет свои преимущества и недостатки.
Чаще всего вы инвестируете в протокол в обмен на токены. В этом сценарии вам нужно подождать выхода токена (TGE) и начала вестинга инвесторских токенов, который обычно стартует не ранее чем через год после TGE. Однако за последний год появилось несколько внебиржевых рынков (OTC), которые позволяют продавать токены до их разблокировки. Как мы уже упоминали, TGE может произойти в любое время в зависимости от того, когда команда решит токенизировать свой протокол. Однако важно быть осторожным с проектами, токены которых выходят слишком рано, так как это может указывать на то, что команда больше заинтересована в быстрой прибыли, чем в долгосрочном успехе продукта.
Если вы инвестировали непосредственно в компанию, стратегия экзита схожа с таковой в традиционном венчуре, где вы бы ждали IPO или поглощения, либо могли бы продать свою долю на OTC рынке. Однако ни одна криптовалютная компания еще не вышла на публичный рынок, за исключением майнеров и таких компаний, как MicroStrategy, которые совершили разворот в сторону криптоиндустрии. Некоторые компании также предлагают инвесторам распределение токенов поверх долей в капитале.
Как работает венчурный капитал в криптоиндустрии?
Венчурные инвестиционные фонды играют ключевую роль в стимулировании роста бизнеса, и индустрия Web3 не исключение. Однако криптовалютный рынок все еще напоминает “Дикий Запад”, где свободная и мало регулируемая природа криптовалют создает возможности для неэтичного поведения. Некоторые фонды сознательно инвестируют в некачественные проекты, продвигают их и устраивают многочисленные схемы “pump&dump”.
В таких схемах фонды, владеющие значительной долей эмиссии токена, искусственно завышают его стоимость и проплачивают инфлюенсеров, которые привлекают ритейл. На пике ажиотажа эти фонды продают свои активы по завышенным ценам и покидают проект, оставляя его умирать. В конце концов, ритейл и даже многие венчурные инвесторы оказываются в ловушке, беспомощно наблюдая, как стоимость токена постоянно обновляет дно.
В этой сложной среде ваша роль как венчурного инвестора критически важна, поскольку вы являетесь основным источником капитала для всех участников рынка. Без ваших средств индустрия не выживет, и вы должны это осознавать и действовать соответственно. Вот шаги, которые помогут вам:
1. Найдите подходящий венчурный фонд
Не все венчурные фонды одинаковы — некоторые из них могут быть связаны с теневыми рыночными манипуляциями, в то время как другие действительно стремятся улучшить криптоиндустрию. Исследуйте репутацию, инвестиционные стратегии и этические стандарты интересующих вас фондов, чтобы убедиться, что они соответствуют вашей инвестиционной философии и терпимости к рискам.
2. Исследуйте рынок криптовалют для выявления трендов и потребностей
Тщательное понимание текущих и будущих трендов на рынке криптовалют поможет определить направления, в которых рынок движется, и выявить отсутствующие элементы, необходимые для значительного прогресса. Это понимание включает не только отслеживание рыночной динамики, но и осведомленность о технологических разработках, изменениях в регулировании и новых секторах.
3. Выбирайте стартапы на основе соответствия рыночной проблемы и решения
Следуйте принципу соответствия решения стартапа рыночной проблеме. Оцените, решает ли продукт или услуга стартапа реальную потребность рынка или это просто модный тренд. Сильное соответствие продукта и рынка является ключевым показателем потенциального успеха стартапа и важным фактором в вашем процессе отбора.
4. Узнайте команды стартапов
Если возможно, постарайтесь установить контакт с командами стартапов, даже если это будет происходить через чаты, электронные письма и стримы. Способность команды справляться с вызовами, адаптироваться при необходимости и двигать проект вперед часто важнее, чем сама начальная идея. Если вы заметите эту способность в команде, это укрепит вашу инвестиционную стратегию и, возможно, позволит вам повлиять на направление развития стартапа.
5. Ведите переговоры о доле в компании в дополнение к токенам
Хотя токены часто являются основной формой инвестиционного предложения, переговоры о доле в компании могут открыть дорогу к более высокой доходности и уверенности. Доля в компании позволяет вам стать частью самой компании, что согласует ваши интересы с интересами основателей компании и других инвесторов.
6. Разработайте четкую стратегию выхода
Наконец, для каждой инвестиции важно иметь четкую стратегию экзита. Стратегия проста: избавляйтесь от токенов как можно быстрее, но сохраняйте долю в компании. Данные показывают, что в криптовалютной сфере чем раньше вы продаете токены после TGE, тем успешнее ваша инвестиция. Это означает, что, хотя будущее криптовалют обещает быть светлым, лучше быть богатым деньгами, а не токенами.
Криптовенчурное инвестирование с Banana Capital
Пора рассказать о том, кто мы и чем наше предложение уникально. Banana Capital — это инвестиционная компания полного цикла: хедж-фонд, венчурное подразделение и инкубатор, Наша компания специализируется на Web3-проектах. Мы предлагаем комплексный подход к венчурному инвестированию в области Web3:
Мы поддерживаем стартапы за пределами инвестиционного этапа
В Banana Capital мы уверены, что успешное венчурное инвестирование включает не только предоставление финансовых ресурсов. Мы активно участвуем в процессе инкубации, предлагая руководство и поддержку с самых ранних этапов развития стартапа до его выхода на рынок и дальше. Этот подход приводит к тому, что наши портфельные компании не только хорошо финансируются, но и хорошо подготовлены для конкурентной Web3 среде. Это в итоге обеспечивает защиту инвестиций наших клиентов.
Мы сосредоточены на инфраструктурных проектах
Мы по большей части ориентированы на инфраструктурные проекты. Мы понимаем, что блокчейн-инфраструктура играет ключевую роль в развитии и масштабируемости всей отрасли. Инвестируя в инфраструктурные проекты, мы создаем основу для будущих инноваций. Этот фокус не только соответствует нашей долгосрочной инвестиционной философии, но и зачастую лучше окупается.
Мы используем обширный опыт
Banana Capital начала свою деятельность как часть семейного офиса, где мы инвестировали собственный капитал. За эти годы мы усовершенствовали наши стратегии для достижения стабильных и высоких доходов, независимо от рыночных условий. Наш обширный опыт в сфере Web3, в сочетании с дисциплинированным подходом к управлению рисками и распределению активов, позволил нам превосходить ключевые показатели, такие как U.S. Venture Capital Index и CCI30. Наша история использования собственного капитала подчеркивает нашу уверенность в наших стратегиях и приверженность к созданию ценности для наших инвесторов. Ознакомьтесь с нашим отчетом о состоянии Web3 рынка на Q2 2024.
Мы предлагаем различные варианты инвестиций
Стратегия Banana Capital направлена на участие в pre-seed, seed, private и KOL раундах и предоставляет возможность как для долгосрочных, так и краткосрочных инвестиций. Мы стремимся предлагая не только токены в качестве инвестиционного предложения, но и доли в компаниях, чтобы извлечь выгоду из различных аспектов успеха проекта. ожидаемый доходности разнятся в диапазоне от 60% до 400% годовых.
Если хотите начать свой путь венчурного инвестора, то мы рады сопровождать вас на пути к достижению успеха — Поддержка Banana Capital.**
Советы как стать успешным криптовенчурным инвестором
Успешный венчурный инвестор — это сочетание знаний, таланта и опыта. Все это не приходит сразу, и вы неизбежно сделаете множество ошибок на этом пути. Но не бойтесь ошибаться, ведь ошибки — наши лучшие учителя. Вот несколько основных советов, которые направляют нашу команду:
- Поймите как работает венчурный капитал в целом и Web3 VC в частности. Важно понимать все стадии венчурных инвестиций и их особенности; структуру стартапов и венчурных фондов; риски и вознаграждения, связанные с венчурным инвестированием. Эти знания помогут вам принимать обоснованные решения о том, в какие компании инвестировать и когда выходить из инвестиций.
- Расширьте свой нетворк отраслевых контактов. Нетворкинг в отрасли имеет решающее значение для любого венчурного инвестора, так как это позволяет оставаться в курсе новых инвестиционных возможностей, рыночных трендов и новостей отрасли. Заводите личные знакомства с основателями и другими инвесторами, или, по крайней мере, следите за ними в X (бывший Twitter) и LinkedIn. Это в итоге даст вам ценные инсайды для более обоснованных инвестиционных решений.
- Разработайте сильный инвестиционный тезис. Инвестиционный тезис — это набор критериев, которые вы используете для оценки потенциальных инвестиционных возможностей; список ваших «надо» и «не надо». Инвестиционный тезис может быть универсальным и применимым ко всем инвестиционным возможностям или же специфическим.
- Постоянно проверяйте свои инвестиционные тезисы на прочность. В криптовалютной сфере все меняется очень быстро. Вчера вы инвестировали в перспективный стартап на волне хайпа, а сегодня он уже мертв, потому что ключевые члены команды ушли или протокол был взломан и утекли средства.
- Всегда ищите наставничество и руководство. Вы должны всегда учиться у более опытных венчурных инвесторов; это единственный способ получить концентрированный опыт ошибок и опыта других людей, а не проходить через все самому и тратить больше времени.
Заключение
Криптовенчурное инвестирование предлагает как значительные возможности, так и уникальные вызовы. Как показано в этом руководстве, криптовалютное пространство быстро развивается, и всё больше стартапов появляются, чтобы предложить свои решения. Однако успех в этой динамичной среде требует не только капитала — самостоятельно розничному инвестору не дадут проинвестировать на ранней стадии в проект, сколько бы он не предложил. Именно в этом помогает венчурный фонд, у которого есть имя, связи и возможности договориться о венчурной сделке, и открыть двери на этот рынок для розничного инвестора.
Партнерство с правильным венчурным фондом, таким как Banana Capital, и следование инвестиционной стратегии помогут вам максимально использовать потенциал Web3. Комплексный подход Banana Capital, обширный опыт, фокус на инфраструктурные проекты и сильные показатели прибыльности делают нас отличным выбором для тех, кто хочет добиться успеха в этой области. Независимо от того, являетесь ли вы опытным венчурным инвестором, стремящимся переключиться на криптовалюту, или новичком, готовым исследовать венчурный фронтир, понимание и стратегии, изложенные в этом руководстве, помогут вам принимать обоснованные решения и максимизировать ваши шансы на успех в мире криптовенчурного инвестирования.